Abstract
A través de este TFG se aborda la optimización de carteras desde una doble perspectiva: la tradicional, fundamentada en la Teoría Moderna de Carteras de Markowitz , y la sostenible, que incorpora criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG). El objetivo principal ha sido desarrollar y comparar modelos para ambos enfoques, evaluando su desempeño en términos de rentabilidad, riesgo y diversificación. Para ello, se ha realizado una revisión teórica que de los conceptos clave de cada tipo de inversión, desde las métricas de rendimiento clásicas como el Ratio de Sharpe o la Beta , hasta las diversas estrategias de inversión sostenible como la exclusión, la integración ASG o la inversión de impacto. Asimismo, se explica la metodología de calificación ASG de proveedores de referencia como MSCI para comprender cómo se evalúa y cuantifica la sostenibilidad en los mercados financieros.
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Universidad Rey Juan Carlos
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Trabajo Fin de Grado leído en la Universidad Rey Juan Carlos en el curso académico 2024/2025. Directores/as: Manuel Blanca Arroyo
Keywords
Optimización de carteras , Teoría Moderna de Carteras , Markowitz , Sostenibilidad , Criterios ASG , Benchmark , Ratio de Sharpe , Beta , Rentabilidad , Inversión sostenible , Carteras sostenibles , Carteras eficientes , Matriz de correlación , Mercados financieros , Renta variable , Fondos de inversión , Morningstar , MSCI



