OPTIMIZACIÓN DE CARTERAS, COMPARACIÓN Y ANÁLISIS ENTRE CARTERAS SOSTENIBLES Y TRADICIONALES

Abstract

A través de este TFG se aborda la optimización de carteras desde una doble perspectiva: la tradicional, fundamentada en la Teoría Moderna de Carteras de Markowitz , y la sostenible, que incorpora criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG). El objetivo principal ha sido desarrollar y comparar modelos para ambos enfoques, evaluando su desempeño en términos de rentabilidad, riesgo y diversificación. Para ello, se ha realizado una revisión teórica que de los conceptos clave de cada tipo de inversión, desde las métricas de rendimiento clásicas como el Ratio de Sharpe o la Beta , hasta las diversas estrategias de inversión sostenible como la exclusión, la integración ASG o la inversión de impacto. Asimismo, se explica la metodología de calificación ASG de proveedores de referencia como MSCI para comprender cómo se evalúa y cuantifica la sostenibilidad en los mercados financieros.